State of AI Report, Stanford AI Index, IEA, a16z, Y Combinator, McKinsey, Sequoia, CB Insights, ICONIQ и Gartner сходятся в одном: развитие ИИ упирается уже не в технологии, а в деньги, электричество и политику. Ниже 10 драйверов — с числами, с указанием, где источники спорят между собой, и с оценкой того, что из этого работает в России.
Драйверов
10
Полный консенсус
6 из 10
Цена вывода
10× дешевле за год
Открытые веса Китая
61% токенов
Что стало ограничителем
Раньше рынок упирался в то, чего модели не умеют. Сейчас умений хватает, и всё упирается в другое.
Было
Технические ограничения
Чего модели ещё не умеют
→↓
Стало
Капитал
Гигаватт мощности стоит 50–60 млрд долларов. Такие чеки выписывают государства и суверенные фонды, а не венчур.
Стало
Энергия
Потребление дата-центров удвоится к 2030 году. Узкое место — подключённые мегаватты, сети и разрешения.
Стало
Политика
Экспортный контроль на чипы, национальные программы и разные режимы регулирования решают, кому что достанется.
Что произошло за полтора года
Шесть дат, на которые ссылаются остальные разделы. Ни одна из них не прогноз: всё уже произошло.
Ноябрь 2024
Сформулирована LLMflation
a16z фиксирует правило: стоимость модели эквивалентного качества падает примерно в десять раз в год.
Уровень передовых моделей при стоимости финального обучения около 5,6 млн долларов. Капитализация NVIDIA за день упала на 589 млрд — по данным Bloomberg, рекорд фондового рынка США.
Еврокомиссия предлагает Digital Omnibus: срок для высокорисковых автономных систем сдвинут со 2 августа 2026 на 2 декабря 2027. Совет ЕС согласился 29 июня 2026.
Киловатт-час становится дефицитом, а миллион токенов дешевеет на порядок в год. Заработать на самой модели поэтому всё труднее, а на мощностях под ней и на приложениях над ней — легче.
Потребление электроэнергии дата-центрами
ТВт·ч в год, по данным IEA
Оговорка того же источника: доля дата-центров в мировом спросе на электроэнергию к 2030 году останется около 3%, а узкие места в цепочке поставок делают самые агрессивные сценарии менее вероятными.
Цена вывода модели
долларов за миллион токенов, шкала логарифмическая
Ряды не сведены в одну линию: у них разные методики измерения. Обратная сторона удешевления — парадокс Джевонса: агентные и рассуждающие модели тратят столько токенов, что совокупный счёт растёт вопреки падению цены.
Деньги и результат разошлись
Любой из этих трёх показателей поодиночке уводит не туда. Вместе они показывают, что деньги перестали давать преимущество в качестве моделей.
Частные инвестиции в ИИ, 2025
США285,9
Китай12,4
разрыв более чем 23-кратный
млрд долларов · Stanford AI Index 2026
Отставание лучших моделей Китая
2,7%
Разрыв качества почти закрылся, разрыв в деньгах — нет
% по рейтингу Arena Elo, март 2026 · Stanford AI Index 2026
Доля китайских открытых моделей
Конец 20241,2%
202530%
Май 202661%
Полтора года назад доля была в пределах погрешности. Сейчас это больше половины рынка.
в потреблённых токенах · OpenRouter, a16z
Консенсус против применимости
Драйвер может быть подтверждён всеми источниками и при этом наглухо закрыт санкциями — оси независимы. Размер круга показывает масштаб эффекта, номер ведёт на разбор.
Доступно в РоссииЧастично в РоссииЗакрыто в Россииразмер — масштаб эффекта
Обучение и особенно вывод требуют огромных вычислительных мощностей и электроэнергии. Узкое место сместилось с ускорителей на подключённые мегаватты, пропускную способность сетей и разрешения на строительство.
Кто называет
State of AI Report 2025, IEA, a16z, Y Combinator, CB Insights, Stanford AI Index
Ключевые числа
IEA: потребление электроэнергии дата-центрами более чем удвоится примерно до 945 ТВт·ч к 2030 году — немного больше, чем всё текущее потребление Японии. В 2024 году — около 415 ТВт·ч, или 1,5% мирового.
IEA: за 2025 год потребление выросло на 17%, до 485 ТВт·ч. В США дата-центры дадут почти половину прироста спроса на электроэнергию до 2030 года.
NVIDIA намерена вложить до 100 млрд долларов в OpenAI по мере развёртывания не менее 10 ГВт систем. По оценке Дженсена Хуанга, 1 ГВт мощности стоит 50–60 млрд, из которых около 35 млрд — оборудование NVIDIA. Проект Stargate заявлен на 500 млрд.
Что из этого делают
Офшорные и модульные дата-центры; инфраструктура под неравномерную нагрузку, которую создают агенты; энергетика для дата-центров — малые модульные реакторы, накопители, сетевое оборудование; средства наблюдения за физической инфраструктурой.
В чём расходятся
IEA подчёркивает, что доля дата-центров в мировом спросе на электроэнергию к 2030 году останется ограниченной — около 3%, — и что узкие места в цепочке поставок снижают вероятность самых агрессивных сценариев. Отраслевые источники, напротив, считают дефицит мощностей первостепенным ограничителем. State of AI формулирует резче: победителя гонки может определить энергия, а не ускорители.
5
Физический ИИ и оборона
Модели выходят из экрана в производство и на поле боя
КонсенсусВ России: частично
Механика
ИИ выходит в физический мир: человекоподобные роботы, промышленная автоматизация, беспилотники, автономный транспорт, оборонные системы и новая индустриальная база.
Кто называет
a16z, Y Combinator, CB Insights, State of AI Report, Stanford AI Index
Ключевые числа
PitchBook: вложения в робототехнику удвоились за 2025 год — с 13,7 до 27,6 млрд долларов, из которых более 2,2 млрд пришлось на разработчиков фундаментальных моделей для роботов.
CB Insights: промышленные человекоподобные роботы лидировали по числу сделок — 80 за 2025 год.
Крупнейшие раунды 2025 года: Figure AI при оценке 39 млрд долларов; Anduril — 2,5 млрд при оценке 30,5 млрд; Applied Intuition — 600 млн при оценке 15 млрд; Helsing — 600 млн евро при оценке около 12 млрд евро; Physical Intelligence — 600 млн при оценке 5,6 млрд; Saronic — 600 млн при оценке 4 млрд.
Что из этого делают
Операционные системы для физического мира, управляющие агентами, роботами и людьми одновременно; автономные лаборатории; недорогие перехватчики, датчики и беспилотники. Министр Армии США прямо формулирует запрос: снизить стоимость поражения цели.
В чём расходятся
CB Insights предупреждает, что оценки производителей человекоподобных роботов указывают на риск пузыря. Определения этого сегмента у разных агрегаторов расходятся: CB Insights оценивает рынок примерно в 2,3 млрд долларов, PitchBook даёт 27,6 млрд по всей робототехнике.
8
Геополитика и открытые веса
Два несовместимых технологических контура и китайская открытая экосистема
КонсенсусВ России: частично
Механика
ИИ становится инструментом государственной стратегии: США экспортируют свой технологический стек, Китай доминирует в открытых весах, отдельные страны строят суверенный ИИ, ЕС смягчает регулирование.
Кто называет
State of AI Report, Stanford AI Index, Белый дом, Госсовет КНР, Stanford HAI, институты ЕС
Ключевые числа
США: America's AI Action Plan от 23 июля 2025 года на трёх опорах — ускорение инноваций, строительство инфраструктуры, лидерство в международной дипломатии и безопасности. Указ 14320 создаёт программу экспорта полного американского стека; в апреле 2026 года Минторг начал приём заявок от отраслевых консорциумов.
Китай: инициатива «ИИ плюс» от 26 августа 2025 года по шести ключевым секторам ставит цели проникновения свыше 70% к 2027 году и свыше 90% к 2030-му и прямо призывает содействовать открытой экосистеме. Национальный фонд инвестиций в ИИ — 60 млрд юаней, около 8,2 млрд долларов.
Открытые веса: доля китайских открытых моделей в потреблённых токенах выросла с 1,2% в конце 2024 года почти до 30% за несколько месяцев 2025-го и примерно до 61% к маю 2026-го. Alibaba Qwen обошла Meta Llama как самое скачиваемое семейство моделей.
ЕС: Digital Omnibus от 19 ноября 2025 года сдвинул срок для высокорисковых автономных систем со 2 августа 2026 на 2 декабря 2027; Совет ЕС согласился 29 июня 2026 года.
Что из этого делают
Развёртывание суверенного стека в дата-центрах внутри стран — публичные облачные ИИ-мощности есть лишь у 33 государств; модели на открытых весах для стран со средним уровнем доступа к ускорителям.
В чём расходятся
Разрыв качества между лучшими моделями США и Китая почти закрылся — до 2,7% по рейтингу Arena Elo к марту 2026 года, — тогда как разрыв в частных инвестициях сохраняется на уровне более 23:1. По смягчению регулирования в ЕС мнения полярны: индустрия приветствует, правозащитники видят откат прав.
10
Потребительский ИИ
Чат становится новым каналом дистрибуции
Часть источниковВ России: частично
Механика
Каждая смена платформы рождала своих гигантов на массовом рынке. ИИ дорос до такой платформы, а чат превращается в канал дистрибуции для сторонних продуктов.
Кто называет
Y Combinator, a16z, Sequoia
Ключевые числа
a16z: ChatGPT становится магазином приложений для ИИ — через Apps SDK, поддержку мини-приложений и групповые сообщения разработчики получают прямой доступ к аудитории в 900 млн пользователей.
Y Combinator: за три года единственная новая иконка, появившаяся на экране пользователя, — ChatGPT.
a16z фиксирует сдвиг запроса от «помоги мне» к «увидь меня»: продукты второго типа удерживают аудиторию лучше.
Что из этого делают
Потребительские продукты для миллиарда пользователей в категориях дел, передвижения, обучения, здоровья, денег, игр и общения; голосовые агенты; приложения, работающие без строки ввода.
В чём расходятся
a16z признаёт, что многие социальные ИИ-продукты уже проваливались, а удержание и монетизация остаются нерешёнными. Из всех десяти этот драйвер подтверждён слабее прочих.
Что из этого работает в России
Всё, что упирается в большие деньги и передовые ускорители, для России закрыто. Остаётся то, где преимущество дают дешёвая энергия, открытые модели и отраслевые данные.
Закрыто
Передовые ускорители NVIDIA. Сбербанк рассчитывает на китайские Huawei Ascend, но конкурирует за них с ByteDance, Tencent и Alibaba, а Ascend 950 уступает NVIDIA H200. Российский рынок ускорителей для ИИ — 62,7 млрд рублей в 2025 году при росте около 20%.
Китайские открытые веса: Qwen под лицензией Apache 2.0, DeepSeek под MIT, Kimi K2 — юридически и технически пригодны для дообучения и развёртывания. Тот же драйвер, что и в мире, — только здесь он один из немногих открытых.
Избыток дешёвой электроэнергии. В особых экономических зонах Дальнего Востока киловатт-час стоит 0,045–0,065 доллара — в 2–2,5 раза дешевле, чем в восточном Китае. Сибирская гидрогенерация и холодный климат дают естественное охлаждение 8–9 месяцев в году, а тарифы для бизнеса составляют около 46% от среднеевропейских.
Подключённая мощность майнеров и дата-центров выросла на 33%, до 4 ГВт, за 2025 год. В ноябре 2025 года объявлены планы размещать дата-центры при крупнейших АЭС, а глава Якутии заявил о возможности разместить до 2 ГВт.
Дата-центры в Сибири и на Дальнем Востоке под вывод на открытых моделях: дешёвая гидроэнергия плюс естественное охлаждение. Ограничение — доступ к ускорителям, поэтому ниша зависит от поставок Huawei Ascend или отечественного производства.
Отраслевые вертикальные ассистенты на русском языке — право, бухгалтерия, госуслуги, уход за пожилыми — на базе открытых весов, с низкой зависимостью от передовых ускорителей.
Данные реального мира: энергетика, металлургия, нефтегаз, сельское хозяйство и логистика генерируют операционные данные, которые можно структурировать и монетизировать.
Часть цифр за 2025–2026 годы взята из вторичных обзоров, а не из полных отчётов. Такие числа стоит перепроверить, прежде чем на них опираться.
Планы капитальных затрат до 2030 года, оценки IEA и Gartner, цели инициативы «ИИ плюс» — это намерения и расчёты, а не результаты. Китайский документ вдобавок не поясняет, как измеряется проникновение ИИ.
Ряд крупных раундов имеет продолжение в 2026 году с более высокими оценками. Здесь использованы подтверждённые данные 2025 года, чтобы не смешивать периоды.
Публично подтверждённых оценок российского венчурного финансирования ИИ за 2025 год, сопоставимых по методологии с CB Insights или Stanford, в доступных источниках нет. То же касается сумм государственной поддержки российских ИИ-компаний.
Оценка около 184 млрд долларов государственных фондов Китая, направленных в ИИ, — кумулятивная за 2000–2023 годы, а не годовая, и не сопоставима напрямую с годовыми частными инвестициями.